中(zhōng)國(guó)證監會正式發布在上海證券交易所設立科(kē)創闆并試行注冊制的一系列文(wén)件并公(gōng)開征求意見，上交所也将發布具(jù)體(tǐ)細則。這些文(wén)件和細則征求意見并發布後，備受矚目的科(kē)創闆将正式落地。細則明确，允許紅籌企業通過發行CDR的方式上科(kē)創闆，條件即采用(yòng)2018年6月出台的《存托憑證發行與交易管理(lǐ)辦(bàn)法（試行）》等配套規則。細則也明确，允許紅籌企業通過發行CDR的方式上科(kē)創闆，條件即采用(yòng)2018年6月出台的《存托憑證發行與交易管理(lǐ)辦(bàn)法（試行）》等配套規則。 投資者準入門檻50萬元，另外鼓勵中(zhōng)小(xiǎo)投資者通過公(gōng)募基金參與。

全文(wén)如下：

第一章總則

第一條 為(wèi)了規範科(kē)創企業股票、存托憑證在上海證券交易所（以下簡稱交易所）科(kē)創闆上市後相關各方的行為(wèi)，支持引導科(kē)技(jì )創新(xīn)企業更好地發展，保護投資者合法權益，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》（以下簡稱《公(gōng)司法》）、《國(guó)務(wù)院辦(bàn)公(gōng)廳轉發證監會關于開展創新(xīn)企業境内發行股票或存托憑證試點若幹意見的通知》、《關于在上海證券交易所設立科(kē)創闆并試點注冊制的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）以及相關法律法規，制定本辦(bàn)法。

第二條 科(kē)創闆上市公(gōng)司（以下簡稱科(kē)創公(gōng)司）應當遵守現行上市公(gōng)司持續監管的有(yǒu)關規定。現行上市公(gōng)司持續監管的有(yǒu)關規定與本辦(bàn)法規定不一緻的，适用(yòng)本辦(bàn)法。

第三條 中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)證監會）根據《證券法》等法律法規、《實施意見》、本辦(bàn)法和中(zhōng)國(guó)證監會其他(tā)相關規定，對科(kē)創公(gōng)司及相關主體(tǐ)進行監督管理(lǐ)。

第四條 交易所根據《實施意見》、《證券交易所管理(lǐ)辦(bàn)法》、本辦(bàn)法等有(yǒu)關規定，建立以上市規則為(wèi)中(zhōng)心的科(kē)創闆持續監管規則體(tǐ)系，在持續信息披露、并購(gòu)重組、股權激勵、退市等方面制定符合科(kē)創公(gōng)司特點的具(jù)體(tǐ)實施規則。科(kē)創公(gōng)司應當遵守交易所持續監管實施規則。

交易所應當履行一線(xiàn)監管職責，加強信息披露與二級市場交易監管聯動，加大現場檢查力度，強化監管問詢，切實防範和打擊内幕交易與操縱市場行為(wèi)，督促科(kē)創公(gōng)司提高信息披露質(zhì)量。

第二章公(gōng)司治理(lǐ)

第五條 科(kē)創公(gōng)司應當保持健全、有(yǒu)效、透明的治理(lǐ)體(tǐ)系和監督機制，保證股東大會、董事會、監事會規範運作(zuò)，督促董事、監事和高級管理(lǐ)人員履行忠實、勤勉義務(wù)，保障全體(tǐ)股東合法權利，積極履行社會責任，保護利益相關者的基本權益。

第六條 科(kē)創公(gōng)司控股股東、實際控制人應當誠實守信，規範行使權利，嚴格履行承諾，維持公(gōng)司獨立性，維護公(gōng)司和全體(tǐ)股東的共同利益。

第七條 科(kē)創公(gōng)司應當積極回報股東，根據自身條件和發展階段，制定并執行現金分(fēn)紅、股份回購(gòu)等股東回報政策。交易所可(kě)以制定股東回報相關規則。

第八條 科(kē)創公(gōng)司應當在公(gōng)司章程中(zhōng)規定特别表決權股份的持有(yǒu)人資格、特别表決權股份擁有(yǒu)的表決權數量與普通股份擁有(yǒu)的表決權數量的比例安(ān)排、持有(yǒu)人所持特别表決權股份能(néng)夠參與表決的股東大會事項範圍、特别表決權股份鎖定安(ān)排及轉讓限制、特别表決權股份與普通股份的轉換情形等事項。公(gōng)司章程有(yǒu)關上述事項的規定，應當符合交易所的有(yǒu)關規定。

交易所應對存在特别表決權股份科(kē)創公(gōng)司的上市條件、表決權差異的設置、存續、調整、信息披露和投資者保護事項制定有(yǒu)關規定。

本條所稱特别表決權股份，是指依照《公(gōng)司法》第一百三十一條規定，在一般規定的普通種類之外，擁有(yǒu)特别表決權的其他(tā)種類的股份。每一特别表決權股份擁有(yǒu)的表決權數量大于每一普通股份擁有(yǒu)的表決權數量，其他(tā)股東權益與普通股份相同。

第三章信息披露

第九條 科(kē)創公(gōng)司和相關信息披露義務(wù)人應當及時、公(gōng)平地披露所有(yǒu)可(kě)能(néng)對證券交易價格或者投資決策有(yǒu)較大影響的事項，保證所披露信息的真實、準确、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

控股股東和實際控制人應當積極配合科(kē)創公(gōng)司履行信息披露義務(wù)，不得要求或者協助科(kē)創公(gōng)司隐瞞重要信息。

第十條 科(kē)創公(gōng)司籌劃的重大事項存在較大不确定性，立即披露可(kě)能(néng)會損害公(gōng)司利益或者誤導投資者，且有(yǒu)關内幕信息知情人已書面承諾保密的，公(gōng)司可(kě)以暫不披露，但最遲應在該重大事項形成最終決議、簽署最終協議、交易确定能(néng)夠達成時對外披露。已經洩密或确實難以保密的，科(kē)創公(gōng)司應當立即披露該信息。

第十一條 科(kē)創公(gōng)司應當結合所屬行業特點，充分(fēn)披露行業經營信息，尤其是科(kē)研水平、科(kē)研人員、科(kē)研投入等能(néng)夠反映行業競争力的信息，便于投資者合理(lǐ)決策。

第十二條 科(kē)創公(gōng)司應當充分(fēn)披露可(kě)能(néng)對公(gōng)司核心競争力、經營活動和未來發展産(chǎn)生重大不利影響的風險因素。

科(kē)創公(gōng)司尚未盈利的，應當充分(fēn)披露尚未盈利的成因，以及對公(gōng)司現金流、業務(wù)拓展、人才吸引、團隊穩定性、研發投入、戰略性投入、生産(chǎn)經營可(kě)持續性等方面的影響。

第十三條 科(kē)創公(gōng)司和相關信息披露義務(wù)人認為(wèi)相關信息有(yǒu)助于投資者決策，但不屬于依法應當披露信息的，可(kě)以自願披露。

科(kē)創公(gōng)司自願披露的信息應當真實、準确、完整，科(kē)創公(gōng)司不得利用(yòng)該等信息不當影響公(gōng)司股票價格，并應當按照同一标準披露後續類似事件。

第十四條 科(kē)創公(gōng)司和信息披露義務(wù)人确有(yǒu)需要的，可(kě)以在非交易時段對外發布重大信息，但應當在下一交易時段開始前披露相關公(gōng)告，不得以新(xīn)聞發布或者答(dá)記者問等形式代替信息披露。

第十五條 科(kē)創公(gōng)司和相關信息披露義務(wù)人适用(yòng)中(zhōng)國(guó)證監會、交易所相關信息披露規定，可(kě)能(néng)導緻其難以反映經營活動的實際情況、難以符合行業監管要求或者公(gōng)司注冊地有(yǒu)關規定，可(kě)以依照相關規定申請調整适用(yòng)，但是應當充分(fēn)說明原因和替代方案，并聘請律師事務(wù)所出具(jù)法律意見。中(zhōng)國(guó)證監會、交易所認為(wèi)依法不應調整适用(yòng)的，科(kē)創公(gōng)司和相關信息披露義務(wù)人應當執行相關規定。

第四章股份減持

第十六條 上市時未盈利的科(kē)創公(gōng)司，其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理(lǐ)人員、核心技(jì )術人員（以下統稱“特定股東”）的股份鎖定期應适當延長(cháng)，具(jù)體(tǐ)期限由交易所規定。

第十七條 核心技(jì )術人員所持首發前股份的股份鎖定期應适當延長(cháng)，具(jù)體(tǐ)期限由交易所規定。

第十八條 股份鎖定期屆滿後，特定股東減持首發前股份的方式、數量和比例，應當遵守交易所相關規定。

第十九條 特定股東通過協議轉讓、司法強制執行、執行股權質(zhì)押協議、贈與、可(kě)交換公(gōng)司債券換股、股票收益互換等方式減持所持首發前股份的，受讓方減持前述股份應當遵守交易所相關規定。

第二十條 特定股東以外的其他(tā)股東減持首發前股份的，應當遵守交易所相關規定。

第五章重大資産(chǎn)重組

第二十一條 科(kē)創公(gōng)司并購(gòu)重組，涉及發行股票的，由交易所審核，并經中(zhōng)國(guó)證監會注冊。審核标準等事項由交易所規定。

第二十二條 科(kē)創公(gōng)司重大資産(chǎn)重組或者發行股份購(gòu)買資産(chǎn)，标的資産(chǎn)應當符合科(kē)創闆定位，并與公(gōng)司主營業務(wù)具(jù)有(yǒu)協同效應。

第六章股權激勵

第二十三條 科(kē)創公(gōng)司以本公(gōng)司股票為(wèi)标的實施股權激勵的，應當設置合理(lǐ)的公(gōng)司業績和個人績效等考核指标，有(yǒu)利于公(gōng)司持續發展。

第二十四條 單獨或合計持有(yǒu)科(kē)創公(gōng)司5%以上股份的股東或實際控制人及其配偶、父母、子女，擔任董事、高級管理(lǐ)人員或者其他(tā)關鍵人員的，可(kě)以成為(wèi)激勵對象。

科(kē)創公(gōng)司應當充分(fēn)說明上述人員成為(wèi)激勵對象的必要性、合理(lǐ)性。

第二十五條 科(kē)創公(gōng)司授予激勵對象的限制性股票，包括符合股權激勵計劃授予條件的激勵對象在滿足相應條件後分(fēn)次獲得并登記的本公(gōng)司股票。

限制性股票的授予和登記，應當遵守交易所和證券登記結算機構的有(yǒu)關規定。

第二十六條 科(kē)創公(gōng)司授予激勵對象限制性股票的價格，低于市場參考價50%的，應符合交易所有(yǒu)關規定，并應說明定價依據及定價方式。

出現前款規定情形的，科(kē)創公(gōng)司應當聘請獨立财務(wù)顧問，對股權激勵計劃的可(kě)行性、相關定價依據和定價方法的合理(lǐ)性、是否有(yǒu)利于公(gōng)司持續發展、是否損害股東利益等發表意見。

第二十七條 科(kē)創公(gōng)司全部在有(yǒu)效期内的股權激勵計劃所涉及的标的股票總數，累計不得超過公(gōng)司總股本的20%。

第七章終止上市

第二十八條 科(kē)創公(gōng)司觸及終止上市标準的，股票直接終止上市，不再适用(yòng)暫停上市、恢複上市、重新(xīn)上市程序。

第二十九條 科(kē)創公(gōng)司構成欺詐發行、重大信息披露違法或者其他(tā)涉及國(guó)家安(ān)全、公(gōng)共安(ān)全、生态安(ān)全、生産(chǎn)安(ān)全和公(gōng)衆健康安(ān)全等領域的重大違法行為(wèi)的，股票應當終止上市。

第三十條 科(kē)創公(gōng)司股票交易量、股價、市值、股東人數等交易指标觸及終止上市标準的，股票應當終止上市，具(jù)體(tǐ)标準由交易所規定。

第三十一條 科(kē)創公(gōng)司喪失持續經營能(néng)力，财務(wù)指标觸及終止上市标準的，股票應當終止上市。

科(kē)創闆不适用(yòng)單一的連續虧損終止上市指标，設置能(néng)夠反映公(gōng)司持續經營能(néng)力的組合終止上市指标，具(jù)體(tǐ)标準由交易所規定。

第三十二條 科(kē)創公(gōng)司信息披露或者規範運作(zuò)方面存在重大缺陷，嚴重損害投資者合法權益、嚴重擾亂證券市場秩序的，其股票應當終止上市。交易所可(kě)依據《證券法》在上市規則中(zhōng)作(zuò)出具(jù)體(tǐ)規定。

第八章其他(tā)事項

第三十三條 達到一定規模的上市公(gōng)司，可(kě)以依據法律法規、中(zhōng)國(guó)證監會和交易所有(yǒu)關規定，分(fēn)拆業務(wù)獨立、符合條件的子公(gōng)司在科(kē)創闆上市。

第三十四條 科(kē)創公(gōng)司募集資金應當用(yòng)于主營業務(wù)，重點投向科(kē)技(jì )創新(xīn)領域。

科(kē)創公(gōng)司應當建立完善募集資金管理(lǐ)使用(yòng)制度，按照交易所規定持續披露募集資金使用(yòng)情況。

第三十五條 科(kē)創公(gōng)司控股股東、實際控制人質(zhì)押公(gōng)司股份的，應當合理(lǐ)使用(yòng)融入資金，維持科(kē)創公(gōng)司控制權和生産(chǎn)經營穩定，不得侵害科(kē)創公(gōng)司利益或者向科(kē)創公(gōng)司轉移風險，并依據中(zhōng)國(guó)證監會、交易所的規定履行信息披露義務(wù)。

第三十六條 科(kē)創公(gōng)司及其股東、實際控制人、董事、監事、高級管理(lǐ)人員、其他(tā)信息披露義務(wù)人、内幕信息知情人等相關主體(tǐ)違反本辦(bàn)法的，中(zhōng)國(guó)證監會根據《證券法》等法律法規和中(zhōng)國(guó)證監會其他(tā)有(yǒu)關規定，依法追究其法律責任。

第九章附則

第三十七條 本辦(bàn)法自公(gōng)布之日起施行。