關于規範金融企業對地方政府和國(guó)有(yǒu)企業投融資行為(wèi)有(yǒu)關問題的通知
                                                                                                                          财金〔2018〕23号

 
各國(guó)有(yǒu)金融企業：
 
　　金融企業是支持地方經濟社會發展的重要力量。當前，金融企業運營總體(tǐ)平穩良好，但在服務(wù)地方發展、支持地方基礎設施和公(gōng)共服務(wù)領域建設中(zhōng)仍然存在過于依靠政府信用(yòng)背書，捆綁地方政府、捆綁國(guó)有(yǒu)企業、堆積地方債務(wù)風險等問題，加劇了财政金融風險隐患。為(wèi)全面貫徹黨的十九大精(jīng)神，落實全國(guó)金融工(gōng)作(zuò)會議部署和要求，堅決打好防範化解重大風險攻堅戰，促進金融企業穩健運行，進一步督促金融企業加強風險管控和财務(wù)管理(lǐ)，嚴格執行國(guó)有(yǒu)金融資本管理(lǐ)制度，現就有(yǒu)關事項通知如下：
 
　　一、【總體(tǐ)要求】國(guó)有(yǒu)金融企業應嚴格落實《預算法》和《國(guó)務(wù)院關于加強地方政府性債務(wù)管理(lǐ)的意見》（國(guó)發〔2014〕43号）等要求，除購(gòu)買地方政府債券外，不得直接或通過地方國(guó)有(yǒu)企事業單位等間接渠道為(wèi)地方政府及其部門提供任何形式的融資，不得違規新(xīn)增地方政府融資平台公(gōng)司貸款。不得要求地方政府違法違規提供擔保或承擔償債責任。不得提供債務(wù)性資金作(zuò)為(wèi)地方建設項目、政府投資基金或政府和社會資本合作(zuò)（PPP）項目資本金。
 
　　二、【資本金審查】國(guó)有(yǒu)金融企業向參與地方建設的國(guó)有(yǒu)企業（含地方政府融資平台公(gōng)司）或PPP項目提供融資，應按照“穿透原則”加強資本金審查，确保融資主體(tǐ)的資本金來源合法合規，融資項目滿足規定的資本金比例要求。若發現存在以“名(míng)股實債”、股東借款、借貸資金等債務(wù)性資金和以公(gōng)益性資産(chǎn)、儲備土地等方式違規出資或出資不實的問題，國(guó)有(yǒu)金融企業不得向其提供融資。
 
　　三、【還款能(néng)力評估】國(guó)有(yǒu)金融企業參與地方建設融資，應審慎評估融資主體(tǐ)的還款能(néng)力和還款來源，确保其自有(yǒu)經營性現金流能(néng)夠覆蓋應還債務(wù)本息，不得要求或接受地方政府及其部門以任何方式提供擔保、承諾回購(gòu)投資本金、保本保收益等兜底安(ān)排，或以其他(tā)方式違規承擔償債責任。項目現金流涉及可(kě)行性缺口補助、政府付費、财政補貼等财政資金安(ān)排的，國(guó)有(yǒu)金融企業應嚴格核實地方政府履行相關程序的合規性和完備性。嚴禁國(guó)有(yǒu)金融企業向地方政府虛構或超越權限、财力簽訂的應付（收）賬款協議提供融資。
 
　　四、【投資基金】國(guó)有(yǒu)金融企業與地方政府及其部門合作(zuò)設立各類投資基金，應嚴格遵守有(yǒu)關監管規定，不得要求或接受地方政府及其部門作(zuò)出承諾回購(gòu)投資本金、保本保收益等兜底安(ān)排，不得通過結構化融資安(ān)排或采取多(duō)層嵌套等方式将投資基金異化為(wèi)債務(wù)融資平台。
 
　　五、【資産(chǎn)管理(lǐ)業務(wù)】國(guó)有(yǒu)金融企業發行銀行理(lǐ)财、信托計劃、證券期貨經營機構資産(chǎn)管理(lǐ)計劃、保險基礎設施投資計劃等資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品參與地方建設項目，應按照“穿透原則”切實加強資金投向管理(lǐ)，全面掌握底層基礎資産(chǎn)信息，強化期限匹配，不得以具(jù)有(yǒu)滾動發行、集合運作(zuò)、分(fēn)離定價特征的資金池産(chǎn)品對接，不得要求或接受地方政府以任何方式提供兜底安(ān)排或以其他(tā)方式違規承擔償債責任，不得變相為(wèi)地方政府提供融資。國(guó)有(yǒu)金融企業在進行資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品推介時，應充分(fēn)說明投資風險，不得以地方政府承諾回購(gòu)、保證最低收益等隐含無風險條件，作(zuò)為(wèi)營銷手段。
 
　　六、【政策性開發性金融】政策性、開發性金融機構服務(wù)國(guó)家重大戰略、支持經濟社會薄弱環節時，應嚴格遵守國(guó)家法律和相關規定，嚴格按照市場化原則審慎合規授信，嚴格按照項目實際而不是政府信用(yòng)提供融資，嚴格遵守業務(wù)範圍劃分(fēn)規定。嚴禁為(wèi)地方政府和國(guó)有(yǒu)企業提供各類違規融資，不得要求或接受地方政府出具(jù)任何形式明示或暗示承擔償債責任的文(wén)件，不得通過任何形式違法違規增加地方政府債務(wù)負擔。
 
　　七、【合作(zuò)方式】國(guó)有(yǒu)金融企業應将嚴格遵守國(guó)家地方政府債務(wù)管理(lǐ)法律法規和政策規定作(zuò)為(wèi)合規管理(lǐ)的重要内容，切實轉變業務(wù)模式，依法規範對地方建設項目提供融資，原則上不得采取與地方政府及其部門簽署一攬子協議、備忘錄、會議紀要等方式開展業務(wù)，不得對地方政府及其部門統一授信。
 
　　八、【金融中(zhōng)介業務(wù)】國(guó)有(yǒu)金融企業為(wèi)地方政府融資平台公(gōng)司等地方國(guó)有(yǒu)企業在境内外發行債券提供中(zhōng)介服務(wù)時，應審慎評估舉債主體(tǐ)财務(wù)能(néng)力和還款來源。對于發債企業收入來源中(zhōng)涉及财政資金安(ān)排的，應當盡職調查，認真核實财政資金安(ān)排的合規性和真實性。在債券募集說明書等文(wén)件中(zhōng)，不得披露所在地區(qū)财政收支、政府債務(wù)數據等明示或暗示存在政府信用(yòng)支持的信息，嚴禁與政府信用(yòng)挂鈎的誤導性宣傳，并應在相關發債說明書中(zhōng)明确，地方政府作(zuò)為(wèi)出資人僅以出資額為(wèi)限承擔有(yǒu)限責任，相關舉借債務(wù)由地方國(guó)有(yǒu)企業作(zuò)為(wèi)獨立法人負責償還。
 
　　九、【PPP】國(guó)有(yǒu)金融企業應以PPP項目規範運作(zuò)為(wèi)融資前提條件，對于未落實項目資本金來源、未按規定開展物(wù)有(yǒu)所值評價、财政承受能(néng)力論證的，物(wù)有(yǒu)所值評價、财政承受能(néng)力論證等相關信息沒有(yǒu)充分(fēn)披露的PPP項目，不得提供融資。
 
　　十、【融資擔保】政府性融資擔保機構應按照市場化方式運作(zuò)，依法依規開展融資擔保服務(wù)，自主經營、自負盈虧，不得要求或接受地方政府以任何形式在出資範圍之外承擔責任。
 
　　十一、【出資管理(lǐ)】國(guó)有(yǒu)金融企業應加強對股東資質(zhì)的審查。國(guó)有(yǒu)金融企業股東應以自有(yǒu)資金入股國(guó)有(yǒu)金融企業，且确保資金來源合法，嚴禁虛假出資、出資不實或抽逃出資，嚴禁代持國(guó)有(yǒu)金融企業股權。除法律法規另有(yǒu)規定的以外，以非自有(yǒu)資金出資的股權不得享受股權增值收益，并按“實際出資與期末淨資産(chǎn)孰低”原則予以清退。國(guó)有(yǒu)金融企業股東用(yòng)金融企業股權質(zhì)押融資，應遵守法律法規和相關監管規定，不得損害其他(tā)股東和金融企業的利益。
 
　　十二、【财務(wù)約束】國(guó)有(yǒu)金融企業應按照“實質(zhì)重于形式”的原則，充足提取資産(chǎn)減值準備，嚴格計算占用(yòng)資本，不得以有(yǒu)無政府背景作(zuò)為(wèi)資産(chǎn)風險的判斷标準。
 
　　十三、【産(chǎn)權管理(lǐ)】國(guó)有(yǒu)金融企業應聚焦主業，嚴格遵守國(guó)有(yǒu)金融資産(chǎn)管理(lǐ)有(yǒu)關規定，做好與地方政府及其部門合作(zuò)所形成股權資産(chǎn)的登記、評估、轉讓、清算、退出等工(gōng)作(zuò)。合理(lǐ)設置機構法人層級，壓縮管理(lǐ)級次，降低組織結構複雜程度，原則上同類一級子公(gōng)司隻能(néng)限定為(wèi)一家。
 
　　十四、【配合整改】對存在地方政府違法違規舉債擔保、變相舉債等問題的存量項目，開發性、政策性金融機構等國(guó)有(yǒu)金融企業應積極主動配合有(yǒu)關方面，依法依規開展整改，在有(yǒu)效保障各方合法權益的基礎上，穩妥有(yǒu)序化解存量債務(wù)風險。在配合整改的同時，國(guó)有(yǒu)金融企業不得盲目抽貸、壓貸和停貸，防範存量債務(wù)資金鏈斷裂風險。
 
　　十五、【績效評價】财政部門對金融企業進行績效評價時，如金融企業違法違規向地方政府、地方國(guó)有(yǒu)企業等提供融資，要求或接受地方政府及其部門以任何方式提供擔保或承擔償債責任，被相關部門依法依規追究責任的，根據相關部門提供的處理(lǐ)處罰情況，對該金融企業下調評價等級。
 
　　十六、【監督檢查】對财政部公(gōng)開通報涉及地方政府違法違規舉債擔保行為(wèi)的地方國(guó)有(yǒu)企業，國(guó)有(yǒu)金融企業應暫停或審慎提供融資和融資中(zhōng)介服務(wù)。财政部駐各地财政監察專員辦(bàn)事處根據本通知規定對國(guó)有(yǒu)金融企業及其分(fēn)支機構進行監督檢查，對相關違規行為(wèi)及時予以制止和糾正，并依法進行處理(lǐ)。相關檢查處理(lǐ)結果視情抄送有(yǒu)關金融監管部門。
 
　　十七、【其他(tā)】本通知自印發之日起執行。其他(tā)金融企業參照執行。
　　
          财  政  部
　　2018年3月28日